綠色及可持續金融 : 從願景到市場實踐 Green and sustainable finance: From vision to market practice

作者:香港交易所 (主編)
出版社:商務印書館(香港)有限公司
2022年02月07日
ISBN:9789620766787
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簡介

內容簡介

積極應對全球氣候變化,已經成為當前動盪的國際環境下不同經濟體的難得共識。目前的挑戰是,如何將這種願景,通過不同領域的專業服務,轉變為具體的市場實踐,從而切實可行地推動這個必然的進程?

 

在本書中,香港交易所邀請了不少全球不同專業機構的綠色及可持續金融領域的傑出專家,包括CFA協會、世界經濟論壇及國際金融公司等,從不同側面對這一主題展開全面深入的探討,使得讀者通過這一本群策群力的專業著作,就可基本瞭解目前在綠色和可持續金融不同細分領域的最新進展。

 

COP26 showed that global stakeholders are accelerating their efforts to tackle climate change and transition the world economy to net-zero by 2050. But the path to net-zero is far from straightforward ― it will require vast investment and an innovative ecosystem of products and services for Green and Sustainable Finance (GSF) that incorporate environmental, social and governance (ESG) factors. Capital markets have a key role in supporting the transition to a low-carbon and sustainable economy. Collaboration and partnerships across the industry will be crucial to achieving the world’s collective climate ambitions.


In this book, HKEX has brought together some of the world’s leading GSF institutions and experts, including the CFA Institute, World Economic Forum and International Finance Corporation, to analyze a selection of the latest innovations and market practices in the field. Key topics covered include China’s progress in developing GSF, Hong Kong’s potential as a sustainable investing hub, carbon exchanges, ESG equity indices, credit ratings and ESG, and classification of ESG products in the global market.


This book is expected to spark ideas, foster dialogue, and galvanize the global market community to collectively tackle the most pressing challenge of this generation.

 

本書特點

(1) 本書彙集了全球不同專業領域的傑出專家的專業智慧,便於讀者通過閱讀本書系統地瞭解不同細分領域的最新進展。

 

(2) 本書聚焦全球與中國目前快速成長中的綠色及可持續金融的生態圈體系,並以中國作為個案研究,系統梳理中國如何發展綠色及可持續金融以實現其氣候目標、中國的綠色及可持續投資市場有何機遇,以及香港可如何發展為可持續金融樞紐。

 

(3) 本書梳理了全球範圍內綠色及可持續金融工具崛起的趨勢,以及交易所在發展並強化更廣泛的綠色及可持續金融生態圈方面可能發揮的積極作用。


 

名人推薦

作為逾 2,500 家上市發行人的前線監管者,香港交易所一直透過《上市規則》及市場教育,為 ESG 的資訊披露、應用及實施提供框架及指引。

 

作為市場營運機構,香港交易所為發行人及投資者提供透明度、資源管道及增長機會,並支援推出一系列可持續金融產品。除此之外,香港交易所亦積極向全球推廣綠色及可持續金融,推動市場對話及政策改變,將香港定位為可持續發展的領導者。

 

作為上市公司,香港交易所致力以身作則,作為可持續發展的企業模範。為表我們對推動全球向淨零經濟轉型的決心,我們最近更加入了「格拉斯哥淨零金融聯盟」(Glasgow Financial Alliance for Net Zero)及「淨零金融服務提供者聯盟」(Net Zero Financial Services Provider Alliance)。

 

這本著作的出版,同樣是香港交易所積極推動可持續發展的一個理論成果。

 

巴曙松

香港交易所 首席中國經濟學家

 

目錄

上冊

前言綠色及可持續金融:不斷演變、漸成主流

1 當前格局與前景:全球、亞洲與中國

第1章可持續發展金融和投資生態系統

第2章中國的綠色金融實踐與前瞻 —以碳中和為目標完善綠色金融體系

第3章中國內地的綠色及可持續投資

第4章香港 — 連接東西方的綠色及可持續金融樞紐

2 市場實踐與基礎設施

第5章轉變觀念,實行通用指標,促進 GSF 和 ESG 投資:全球實踐,中國落地

第6章環球 ESG 投資產品的分類

第7章服務發行人與借款人的綠色及可持續金融:可持續發展的解決方案

第8章評估綠色融資—信用評級中的 ESG 和非信用 ESG 分析

第9章 ESG 指數:ESG 產品發展的潛在推手

 

下冊

第10章在日益興旺的全球 ESG 投資格局中準確瞭解您的選擇

第11章氣候風險與金融創新

第12章私募股權投資中的綠色及可持續金融:中國內地實踐經驗

第13章綠色及可持續投資的金融科技應用

3 交易所在綠色及可持續金融中的角色

第14章推動綠色及可持續金融發展的政策與法規

第15章投資回報與可持續性:全球、地區及本地市場的 ESG 股票指數

第16章 ETF 及指數基金加快可持續投資的步伐

第17章定息市場:可持續債券全球迅速發展

第18章綠色及可持續金融—碳交易所的角色

第19章交易所平臺在促進投資產品生態圈成長與助推綠色及可持續金融的角色

後記資本市場、淨零轉型及香港市場推動變革的角色


Volume 1

Foreword Green and sustainable finance: Evolving and mainstreaming

1 Current landscape and prospects: Global, Asia and China

Chapter 1 The sustainable finance and investment ecosystem

Chapter 2 Practice and prospect of green finance in China — Enhancing the green financial system to achieve carbon neutrality

Chapter 3 Green and sustainable investment in Mainland China

Chapter 4 Hong Kong’s role as East/West sustainability hub

2 Market practice and infrastructure

Chapter 5 Shifting mindsets and embracing common metrics for GSF and ESG investment: From global to China

Chapter 6 Classification of ESG investment products in the global market

Chapter 7 GSF for issuers and borrowers: A solution to sustainable development

Chapter 8 Rating the greenness: ESG in credit ratings and non-credit ESG analysis

Chapter 9 ESG indices: A potential driver of ESG product development



Volume 2

Chapter 10 Understanding your options in the burgeoning global ESG investment landscape

Chapter 11 Climate risk and financial innovation

Chapter 12 Green and sustainable finance in private equity investment: Practical experience in Mainland China

Chapter 13 Financial technology applications for green and sustainable investments

3 The role of exchanges in green and sustainable finance

Chapter 14 On policy and regulation for the development of green and sustainable finance

Chapter 15 Returns and sustainability: ESG equity indices for global, regional and home markets

Chapter 16 ETFs and index funds are accelerating adoption of sustainable investing

Chapter 17 Fixed income markets: The rapid global development of sustainable bonds

Chapter 18 The role of carbon exchanges in green and sustainable finance

Chapter 19 The role of exchange platforms in growing the investment product ecosystem and driving green and sustainable finance

Afterword Capital markets, the net-zero transition, and Hong Kong’s role as a change agent